近年来，政策持续加码新能源车，充电桩和换电站作为新能源汽车必要的配套保障设施，均被列入新基建的重点建设领域。其中，换电作为新能源汽车补能的理想模式，在政策和资本的助推下，正在走入快车道。
近日，蔚来宣布第700座换电站达成，这意味着今年建设数量同比去年提升近10倍，提前完成2021年度目标；北汽新能源今年计划在海南、东莞、珠海、深圳、山东、山西等省市建设超过100座换电站；吉利2021年11月在新能源领域进一步发力。与重庆两江新区、涪陵区签署合作协议。在此之前，吉利还定下2021年在重庆建设完成100座换电站，到2023年计划落成200余座的目标。并准备把重庆打造成换电示范城市，并以当地为中心，辐射到全国其他省份，覆盖城市、高速和省级道路。
政策面上，自2019年工信部鼓励换电模式试点起，政策开始不断为换电行业指明方向。目前，换电模式的落实工作已在加速进行。近期国家发改委、工信部发布《关于振作工业经济运行，推动工业高质量发展的实施方案的通知》指出，加快新能源汽车推广应用，加快充电桩、换电站等配套设施建设。另据了解，国家能源局会同工信部研究的《关于进一步提升充换电基础设施服务保障能力的实施意见》即将出台。参照此前起草的征求意见稿，该意见针对不同场景细化了充电基础设施的发展要求，鼓励向V2G、智能有序充电、大功率快充转型，加快换电模式推广应用。
随着国家政策和国有资本的强势加码，换电行业未来市场空间巨大。据机构测算，到2030年，换电市场规模将达到10356亿，十年增长27倍（2020年仅为382亿元）。换电模式加速落地，相关上市公司受益：
山东威达（002026）苏州德迈科自2014年开始进行换电站的研发生产，2017年与蔚来能源合资成立昆山斯沃普，专门做换电站等电力供应基础设施相关智能设备，继续与蔚来合作研发一代站，并不断进行版本的更新；
协鑫能科（002015）作为第三方换电服务商，已与多家知名主机厂推进相关换电车型及电池包合作开发；
科大智能（300222）拥有完整的产业链，换电站所需的换电设备、充电柜、配电、站控、云数据平台设计，均可以在公司内完成，整站规划能力强。此外，公司还拥有多年与知名整车厂商的合作经验。
