今年3月份以来，润禾材料、硅宝科技、东岳硅材等有机硅相关企业相继披露2021年度报告，业绩均实现大幅增长。
已披露业绩普遍高增长
截至目前，A股有机硅板块（申万三级行业指数分类）共有10家上市公司，其中5家已披露年报，除集泰股份2021年净利润同比下降54.64%外，其余4家公司净利润均呈现上涨，润禾材料、硅宝科技、东岳硅材2021年实现净利润分别为0.93亿元、2.68亿元、11.51亿元，同比分别增加71.71%、33%、309.87%。新安股份2021年实现净利润26.54亿元，同比增长354.56%，增速暂列首位。
其他有机硅上市公司虽还未发布年报，但从披露的业绩预告来看，业绩普遍高增。合盛硅业预计2021年度实现净利润85亿元至87亿元，同比增加505.28%至519.52%；新亚强预计2021年度盈利为3.15亿元至3.25亿元，同比增加100.21%至106.56%。
北京特亿阳光新能源总裁祁海珅在接受《证券日报》记者采访时表示：“有机硅下游产品种类繁多，主要可分为硅橡胶、硅油、硅树脂、功能性硅烷等。从需求端看，有机硅下游应用场景已由最初的国防军工领域逐步扩展到建筑、电力、电子电器、汽车、纺织、个人护理等领域。同时在新能源等政策推动下，新兴应用领域不断涌现，如新能源、光伏、5G通讯、新兴电子、母婴护理等。”
“去年以来，随着全球经济持续复苏，需求增长强劲，尤其是装配式建筑、新能源发电和新能源汽车领域内的需求增加，下游订单明显增加，带动有机硅产品需求大增，从而带动相关公司业绩大幅提升。”祁海珅表示。
硅宝科技在年报中提及，公司与隆基等企业开展深入合作，太阳能光伏用胶大客户数量及采购份额持续增加，打开业绩增长新局面；公司硅烷偶联剂产品作为生产光伏EVA膜的关键助剂，需求旺盛，业绩实现大幅增长。
润禾材料表示，公司净利润较去年同期增长，主要是有机硅深加工产品和纺织印染助剂产品的市场需求增加。
新一轮扩产周期或缓解供需矛盾
中信证券指出，长期来看，除下游传统行业对有机硅原料的需求持续增长外，光伏、新能源等节能环保产业，超高压和特高压电网建设、智能穿戴材料、3D打印及5G等新兴产业的发展均为有机硅提供了新的需求增长点。
以汽车领域为例，随着汽车保有量的增加，维修用胶比例将得到提升；在新能源汽车领域，有机硅胶在动力电池中用于密封、结构粘结、导热，灌封等。受益CTP电池工艺放量，有机硅胶或催生15亿元市场。根据中信证券的测算，预计2025年整个汽车工业的有机硅市场空间将达到40亿元左右。
在此背景下，多数有机硅企业均有不同幅度的扩产计划。例如润禾材料近期拟通过发行可转债募集资金3.1亿元，用于3.5万吨/年有机硅新材料项目（一期）、8000吨/年有机硅胶黏剂及配套项目、补充流动资金。目前，该申请已获审核通过。合盛硅业则在2021年9月份已宣布两项扩产计划，拟合计76.15亿元投建工业硅和有机硅项目。
此外，东岳硅材30万吨/年有机硅单体及20万吨/年有机硅下游产品深加工项目目前正处于试生产阶段，项目达产后，公司单体产能达到60万吨/年。
中国文化管理协会乡村振兴建设委员会副秘书长袁帅在接受《证券日报》记者采访时表示：“需求旺季叠加将使得供应进一步偏紧，3月份以来，国内大部分有机硅单体生产企业库存相对处于低位。有机硅单体产能扩张主要还是要以龙头企业为主，这些行业领域龙头企业的扩充产能，有利于缓解国内供需紧张的局面。”
看懂研究院经济学者王赤坤则向《证券日报》记者表示：“整个有机硅行业处于行业成长阶段，供需两旺，其中，终端需求增加，市场处于增量阶段；供给端相关企业根据市场需求在扩产扩能。短期看，因产能释放需要时间，供不应求局面不会立刻缓解。但随着有机硅行业新一轮的扩产周期开启，产能供应增速有望提升，供求关系或将有所改善。”
