金属化：当前主流企业背面全部采用 50%银包铜(效率不下降)，下半年有望全部采用银包铜，可降低银使用量约45%，随着银包铜浆料规模提升，加工费有望下降；
同时OBB 预计下半年逐步导入，可降低30%浆料使用量。
0BB+银包铜金属化成本有望降至5-6分钱/W(当前纯银方案约0.13-0.14元/W) ；
薄片化：当前 HJT主流厚度130um，正导入120um，年底有望减至100ym ；
降钢：背面部分AZO 替代ITO，TCO 成本从003-0.04分钱/W 降至0.02-0.03分钱；
提高生产效率:当前单面微晶动率约80%后续双面微晶导入及产线跑顺之后满稼动率可降低制造费用。#光伏组件#
提效：今年提效主要通过双面微晶，可提效至25.5%，转光膜导入可提升组件功率1.6%-2%。
HJT与TOPCon：通过降本提效，我们认为HjT电池及组件成本和TOPCon 差异将低于0.02元/W，同时HjT组件优于高双面率、低衰减低温度系数，25年发电量超过 TOPCon 1.25%-3.33%，相比TOPCon合理溢价可超过0.05-0.15元/W，更好的经济性下行业有望迎来快速发展。
HJT跟踪：捷佳伟创119、通威48。
光伏机构看法：若借鉴白酒，新能源目前也走过了三个阶段，包括2021年末的泡沫破裂随后业绩高增验证但是在熊市中杀跌4个多月但是资金减仓有限，然后2022年4-7月的新能源小票超预期创新高板块整体筹码达到高位。
此后至今经历真正的主跌浪，业绩也在这时才出现显著走弱迹象。
站在当下我们可以预期后续可能板块也会逐步震荡筑底一方面当前筹码仍然较重因此哪怕基本面有改善迹象也很难形成反转行情另一方面整体风险已释放较多，后续每当阶段恐慌的时候反倒是交易机会简而言之，大的配置性机会还需等待，但短期若过度恐慌可能已具备交易窗口，目前估值情绪来看可能已临近。
我认为接下来会有高低切，跟踪政策是否会出来。
