光伏无疑是当前最具有经济优势、规模化的清洁能源，也是推动能源革命、实现“双碳”目标的“扛把子”。接受采访的业内人士认为，到2022年底，预计全球可第一次实现光储平价，这就意味着打通了新能源替代化石能源的大逻辑，确立了光伏长期成长的逻辑。
成本下降依然是最核心的逻辑，背后是技术的不断革新。业内认为，继硅片之后，未来10年，预计驱动光伏发展的最大技术变革在电池端，2022年将是N型电池步入产业化的元年。技术路线方面，预计异质结（HIT/HJT）、TOPCON等将在较长的一段时间内并行发展。
展望2022年，业内预计全球装机量有望达到220吉瓦至250吉瓦。细分领域来看，硅料价格下降已确定无疑，底价将在硅料厂商及终端厂商的反复博弈中得到确立；封装胶膜、光伏背板、低温银浆等辅料领域的投资机遇则值得关注。
硅料价格：将在博弈中筑底
在全球愈加重视新能源、国内推行“双碳”大战略的背景下，光伏的长期成长逻辑已然确立。
“预计2022年底，全球可第一次实现光储平价，这就打通了替代化石能源的大逻辑。”对于光伏产业的成长逻辑，SOLARZOOM新能源智库负责人马弋崴在接受记者采访时表示，随着2022年硅料价格下跌，度电成本下降，带动光储一体化进入平价时代，这也意味着整个新能源产业的成本降低到与化石能源同等的水平。
巨头们对中长期的市场前景相当乐观。
据隆基股份测算，到2030年，全球光伏每年的安装规模将会达到1500吉瓦以上；按照光伏组件的生命周期，在安装后第31年起进入组件更换期。这两大因素促使光伏成为年需求量超过1000吉瓦、持续成长的行业。
中环股份董秘秦世龙认为，中长期来看，在政策加持下，风光大基地建设、光伏整县推进等迅速推进，叠加产业持续降本增效，未来几年光伏有望保持超过20%以上的复合增长率。
具体到2022年，接受采访的业内人士也普遍看好，预测全球装机量将在220吉瓦至250吉瓦之间，较2021年增长30%以上。
“一是新增需求，二是2021年因为硅料上涨导致没有装机的量，都会在2022年实现。”马弋崴解释。
“2022年的装机量，由硅料价格和组件成本博弈确定。”行业媒体《全球光伏》分析师曹松杰进一步分析，2018年至2021年，业界一般根据国家能源局的补贴来预测装机量。进入2022年，在硅料产能放量、组件价格无法承受2.2元/瓦高成本的情况下，硅料价格不可能再回到270元/公斤的高位，二者的博弈最终带来硅料价格下降、装机量上升。
简单回顾，自2020年下半年起，在国内“6·30”抢装潮的刺激下，光伏产业上演了一出“大反攻”，硅料、硅片、电池片、组件、辅料（以光伏玻璃为代表）开启“涨价模式”，相关厂商随之开启“扩产模式”，这一现象延续至2021年三季度，其中硅料价格一度超过270元/公斤。
硅料价格大幅上涨后，包括通威股份、大全能源等硅料厂商纷纷开启扩产。2022年1月25日，大全能源发布定增预案，拟募资110亿元用于年产10万吨高纯硅基材料项目及补充流动资金。
记者注意到，伴随着新增产能的释放，2021年12月起，硅料价格在半个月内就从每公斤270元跌到约230元。
“2021年硅料上涨经历了四个阶段，预计未来价格下降也会呈现分阶段趋势。”曹松杰分析，近期硅料价格小幅反弹，源于印度厂商提前备2022年第一季度的货带来的出口需求。他预测，在4月份印度开启对进口光伏产品征收关税后，预计国内的出口需求告一段落。
技术革新：从硅片转向电池
光伏是典型的技术驱动型产业。过去10年，从多晶走向单晶，加上金刚线助力，硅片技术革新成为光伏产业降低度电成本的利器。在业内人士看来，接下来的10年，电池技术革新将成为新的产业成长逻辑，给相关从业者带来超额利润。
“未来一段时间，电池环节突破的可能性最大。”对于产业的变革方向，爱旭股份相关负责人在接受记者采访时表示，随着技术革新，光伏电池将从P型逐步转入到N型，2022年将是N型电池产业化元年。
“我们主要看好异质结。”对于N型电池，马弋崴表示，基于生产成本下降、转换效率提升，再考虑到产品全生命周期发电量、碳减排等，异质结将是最理想的技术路线。“可能短期内部分产业从业者选择了TOPCON，但异质结在2022年底实现了银包铜量产导入、硅片薄片化后，将有望进入大规模产业化。”
据业内人士介绍，TOPCON转换效率达24%以上，需求设备与现有的PERC电池技术路线可兼容，具有产业化成本低优势；HIT（异质结）工艺简单转化率更高一些，更适合电池薄片化、双面化需求，但面临设备投入高的问题。
据爱旭股份相关负责人介绍，与目前主流的PERC电池相比，公司研发的ABC电池采用全新的背接触结构，电池正面无任何栅线遮挡，实验室光电转换效率达到26%，预计2022年量产后效率可达25.5%，其非硅成本有望做到跟PERC一样甚至更低，转换效率则较PERC提升约10%的发电量。
行业巨头们则要更谨慎一些，通常的口径是，在N型电池领域，目前没有哪一条技术路线显示出明显的优势。隆基股份相关负责人告诉记者，隆基不押宝某种技术，在没有主流技术代替PERC前，隆基对所有技术都会进行研究和追踪，并保持研发领先。中环股份董秘秦世龙表示，公司追踪、帮助所有的电池路线，帮助其提升产业化。
度电成本是光伏的第一性原则，这决定了技术产业化路径及投资方向。曹松杰认为，对光伏电池现有从业者来说，考虑到降低投资，其更乐意改造原有产线上马TOPCON电池技术。而对于新进入者，没有固定资产折旧的包袱，其扩张时就可能上马自己选定的更有发展前途的技术路线。预计未来四五年内，TOPCON和HIT将在产业化上并行发展。
投资热点：关注新技术和光伏辅料
眺望星辰大海，也要走好脚下的路。具体到2022年，光伏行业会有哪些投资机遇？
“传统技术上不会再有超额收益，那些可快速实现规模化的领域值得关注。”某国资电池公司相关人士表示，基于成本投入上的考量，2022年，TOPCON产业化可能走得更快。
“投资成本和应用场景决定了电池、组件商的选择。”该国资电池公司相关人士给记者介绍，当前，受限于210组件尺寸大、户外安装难度大等因素，目前182硅片应用更多一些。而现有规模巨大的PERC电池产能，电池商只需在原有产线上加装几台设备，即实现TOPCON大规模量产。接下来，182硅片在TOPCON将率先得到大规模应用。
秦世龙介绍，中环股份的210硅片加上叠瓦组件技术，使得光伏组件具有高效、可靠、美观、耐用等特点，适用于多种场景，能够适配多种N型、P型电池路线，且与传统组件相比可有效降低BOM（材料清单）端成本，降低单位度电成本。
“2022年，和主材相比，我们认为光伏辅料的机遇更多一些。”曹松杰表示，对于资本市场而言，硅料、硅片、电池、组件四个环节的成本已经非常透明，大资本也会一拥而上削平超出行业平均的利润；反而是辅料领域，资本关注度较低，在装机量持续提升的情况下，具有爆发性的机遇。
“比如在光伏胶膜领域，福斯特就成为典型案例。”曹松杰认为，与光伏胶膜类似，光伏背板、边框密封胶、低温银浆等光伏辅材都具有相当的成长性，相关公司值得关注。
在2021年，光伏龙头隆基股份花16亿元买了森特股份二当家地位，其看好的是BIPV（建筑光伏一体化）。这也成为行业风向标。多位受访者均认为，BIPV将在2022年迎来更快发展。
隆基股份相关负责人表示，BIPV的发展不仅是光伏的发展，更将会深刻影响建筑、电力、材料等多个领域，BIPV及“光伏+”概念将会走向更多应用场景，在扩大分布式光伏市场的同时，也进一步完善储能、智能电网等分布式消纳技术。
“我国每年有约40亿平方米的建筑竣工面积，如果其中5%使用BIPV产品，就可达到近20吉瓦的装机容量，约等于一个三峡工程。”此前，在“隆顶”发布会上，隆基股份新能源事业部总经理陈鹏飞表示，在全球各国纷纷出台相关政策支持绿色建筑、近零能耗建筑的政策推动下，BIPV产品将迎来市场爆发期。
“BIPV改变的是行业生态。”对此，爱旭股份相关负责人强调，BIPV不光是给屋顶加装光伏，更重要的是把光伏和建材融为一体，让光伏产品符合建筑行业标准；光伏与建筑的深度融合为可再生能源发展提供了新思路，是未来工业建筑屋顶类型转型的热门选择。
有行业内人士预测，到“十四五”末，国内BIPV产业将形成600亿元规模的市场空间。
