交易方案显示，控股上海恩捷100%股权所需的55.5亿元将全部通过创新股份向上海恩捷全体股东发行股份实施。公司拟以51.56元/股的价格向交易对方发行合计107,641,573股股份。配套资金方面，公司拟以非公开询价的方式向不超过10名的特定投资者募集，配套资金将用于珠海恩捷隔膜1期年产量达41,666.67万平方米的5条湿法生产线建设和支付本次交易的交易费用。
业绩承诺方面，上海恩捷的全体股东承诺，上海恩捷2017年、2018年、2019年、2020年的扣除非经常性损益后的净利润预测数分别为3.78亿元、5.55亿元、7.63亿元、8.52亿元。若本次交易于2017年内完成，补偿期限为2017年、2018年及2019年；若本次交易于2018年内完成，则向后顺延一年。
公告显示，上海恩捷为锂离子电池隔离膜供应商，已与知名电池厂商如CATL、LG Chem、比亚迪、国轩高科等建立了稳定的合作关系并形成批量供货。
创新股份表示，本次交易完成后，上海恩捷将成为公司的全资子公司，纳入合并报表范围。鉴于上海恩捷具有良好的盈利能力，本次交易将对公司的净利润以及每股收益产生较大提升，公司的盈利能力及抗风险能力将得到进一步增强。公司预计 2017年全年的盈利同比 2016 年将有较大幅度的增长，每股收益将会增厚。
值得注意的是，本次交易构成关联交易，同时不构成借壳。公告显示，李晓明家族直接及间接控制上海恩捷61.20%的股权，为上海恩捷的实际控制人；同时，李晓明家族直接及间接控制创新股份48.17%的股权，为创新股份的实际控制人。本次收购相当于上市公司实际控制人收购自身控制的另一块非上市公司资产。从目前的评估报告来看，截至评估基准日，上海恩捷股东权益的账面价值(合并口径)为136,648.40万元，上海恩捷100%股权评估值为550,095.24万元(双方最终认可交易价格为555,000万元)，这意味着评估增值率将超过300%。
来源：中证网
